長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳
備戰(zhàn)IPO已有六年,廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“南海農(nóng)商行”)再次更新招股書。
按照計(jì)劃,此次南海農(nóng)商行擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過13.15億股并在深市主板上市,募集資金規(guī)模約為83.08億元,將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本。
長江商報(bào)記者注意到,沖刺IPO階段,南海農(nóng)商行當(dāng)前面臨的最大難題即業(yè)績增長的穩(wěn)定性。2022年和2023年,南海農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤27.28億元、23.82億元,同比分別減少10.4%、12.7%,兩年整體減少21.7%。
信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化以及中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模波動,均是影響南海農(nóng)商行盈利能力的重要因素。2021年至2023年,南海農(nóng)商行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為3.13億元、2.94億元、2.47億元,其中2022年和2023年連續(xù)兩年下滑,降幅分別約為6%、16%。
截至2023年末,南海農(nóng)商行不良貸款率1.49%,連續(xù)三年提升。2023年,該行信用減值損失19.32億元,同比增加10.36億元,增幅115.51%,使得該行利潤空間進(jìn)一步被壓縮。
備戰(zhàn)IPO六年面臨業(yè)績增長穩(wěn)定性問題
資料顯示,南海農(nóng)商行的前身是成立于1952年的南海農(nóng)村信用社。2011年,南海農(nóng)商行完成改制并掛牌開業(yè)。截至2023年12月末,南海農(nóng)商行在佛山全轄設(shè)有225家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),為佛山南海區(qū)從業(yè)人員及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、信貸規(guī)模最大、服務(wù)范圍最廣的銀行金融機(jī)構(gòu)。
早在2018年,南海農(nóng)商行就開始備戰(zhàn)A股IPO。2019年6月,該行遞交招股書被證監(jiān)會受理。此后隨著A股發(fā)行全面注冊制,2023年3月,南海農(nóng)商行的首發(fā)申請平移至深交所受理。今年3月末,該行還因IPO申請文件中記錄的財(cái)務(wù)資料已過有效期而被中止審核。直至近日,南海農(nóng)商行更新提交相關(guān)財(cái)務(wù)資料,繼續(xù)排隊(duì)A股IPO。
按照計(jì)劃,此次南海農(nóng)商行擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過13.15億股并在深市主板上市,募集資金規(guī)模約為83.08億元,將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本。
不過,從目前來看,南海農(nóng)商行的資本充足程度并不算低。截至2023年末,該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.03%、12.88%、12.88%。
值得一提的是,同樣主要在佛山地區(qū)展業(yè)的順德農(nóng)商行與南海農(nóng)商行IPO節(jié)奏相近。近期,順德農(nóng)商行也更新招股書,擬在深市主板上市,募資規(guī)模約為90億元。
長江商報(bào)記者注意到,沖刺IPO階段,南海農(nóng)商行當(dāng)前面臨的最大難題即業(yè)績增長的穩(wěn)定性。
招股書顯示,2021年至2023年,南海農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.87億元、69.86億元、68.61億元,凈利潤30.43億元、27.28億元、23.82億元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(扣非凈利潤,下同)分別為30.15億元、34.02億元、25.11億元。
其中,2022年和2023年,南海農(nóng)商行的凈利潤同比分別減少10.4%、12.7%,兩年整體減少21.7%。盡管2022年該行扣非凈利潤同比增長12.8%,但2023年的降幅達(dá)到26.2%。
對于2022年和2023年非經(jīng)常性損益金額較大的原因,南海農(nóng)商行解釋稱,2022年,該行在未來參與粵財(cái)控股市場化轉(zhuǎn)讓郁南聯(lián)社的信托受益權(quán)和股權(quán)的預(yù)計(jì)相關(guān)損失1.98億元及未來五年該行參與揭西農(nóng)商銀行幫扶事項(xiàng)的預(yù)計(jì)相關(guān)損失8.23億元,2023年該行在未來參與粵財(cái)控股市場化轉(zhuǎn)讓郁南聯(lián)社的信托受益權(quán)和股權(quán)的預(yù)計(jì)相關(guān)損失2.08億元。
同樣正在排隊(duì)IPO的順德農(nóng)商行業(yè)績降幅相對較低。招股書顯示,2021年至2023年,順德農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入84.06億元、90.98億元、83.86億元,凈利潤35.71億元、34.69億元、34.65億元。其中,2023年順德農(nóng)商行的營業(yè)收入和凈利潤同比分別減少7.8%、0.1%。
截至2023年末,南海農(nóng)商行、順德農(nóng)商行的資產(chǎn)總額分別為3051.82億元、4678.79億元,發(fā)放貸款和墊款1493.93億元、2458.92億元,吸收存款2169.53億元、3194.72億元,順德農(nóng)商行的業(yè)務(wù)規(guī)模高于南海農(nóng)商行。
對公不良貸款率已超2%加大撥備計(jì)提
信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化以及中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模波動,均是影響南海農(nóng)商行盈利能力的重要因素。
長江商報(bào)記者注意到,2021年至2023年,南海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入分別為41.11億元、43.11億元、43.35億元,占營業(yè)收入的比例分別為68.67%、61.71%、63.18%,整體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。
與行業(yè)趨勢一致,受持續(xù)推進(jìn)減費(fèi)讓利、LPR下調(diào)等多方面因素影響,2021年至2023年,南海農(nóng)商行的凈利息收益率分別為2.04%、1.9%、1.72%,逐年收窄。
非利息收入中,2021年至2023年,南海農(nóng)商行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為3.13億元、2.94億元、2.47億元,其中2022年和2023年連續(xù)兩年下滑,降幅分別約為6%、16%。
招股書顯示,因理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模下降及宏觀經(jīng)濟(jì)影響,2023年南海農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)1.2億元,同比減少9%。同時,在互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付等沖擊下,該行銀行卡等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收 入有所下降,2023年該行銀行卡手續(xù)費(fèi)795.9萬元,同比減少6.5%。此外,受到銀保傭金政策調(diào)整以及資本市場交易的影響,代理保險(xiǎn)和代銷基金業(yè)務(wù)收入下降,2023年該行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)5410.2萬元,同比減少22.4%。
其他非利息收入中,2023年,南海農(nóng)商行的投資收益為18.43億元,同比亦減少6.04億元。
而在資產(chǎn)質(zhì)量方面,2021年至2023年末,南海農(nóng)商行不良貸款余額分別為13.52億元、15.97億元、22.94億元,不良貸款率分別為1.08%、1.13%、1.49%。此前的2020年,該行不良率曾壓降至1.05%,這意味著該行不良率在近三年持續(xù)提升。
招股書顯示,截至各報(bào)告期末,南海農(nóng)商行對公不良貸款余額分別為10.53億元、12.72億元、18.68億元,不良貸款率分別為1.36%、1.48%、2.03%,上升較快。同期,該行個人貸款和墊款的不良貸款余額分別為2.19億元、3.22億元、4.26億元,不良貸款率分別為0.69%、0.89%、1.03%。
長江商報(bào)記者注意到,截至2023年末,南海農(nóng)商行房地產(chǎn)業(yè)對公不良貸款6.52億元,較上年末增加1.33億元,增幅25.6%,不良率4.92%,較上年末提升0.72個百分點(diǎn),但整體較2021年末的5.08%有所降低。
而為了增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,南海農(nóng)商行明顯加大了撥備計(jì)提力度,進(jìn)一步壓縮了該行的利潤空間。招股書顯示,2021年至2023年,該行信用減值損失金額分別為4.33億元、8.97億元、19.32億元。
其中,2023年,南海農(nóng)商行的信用減值損失同比增加10.36億元,增幅115.51%。特別是發(fā)放貸款和墊款信用減值損失19.24億元,同比新增9.73億元,增幅達(dá)102.34%。
對此,南海農(nóng)商行稱,主要是受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增大、市場活力尚未完全復(fù)蘇以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響,部分重點(diǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露,該行從審慎角度出發(fā),為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,加大了貸款信用減值損失計(jì)提力度。
責(zé)編:ZB